Sandbox

2019 — 2019

¿En qué normas se concreta esta iniciativa?

En julio de 2017, la EBA emitió un documento sobre los sandboxes regulatorios; al mes siguiente, un documento sobre las fintech y, en marzo de 2018, su hoja de ruta sobre este tipo de entidades.

Por su parte, la Comisión Europea publicó en marzo de 2018 su plan de acción sobre las fintech que, entre otros aspectos, cubre los sandboxes regulatorios.

El 12 de julio de 2018, el Ministerio de Economía y Empresa publicó el anteproyecto de ley de medidas para la transformación digital, que contempla, entre otras, la creación de un sandbox regulatorio en nuestro país.

Por último, el Consejo de Ministros dio el visto bueno al anteproyecto de ley para la transformación digital del sistema financiero el 22 de febrero de 2019, que incluye las siguientes medidas principales:

  • La creación de un sandbox, concepto con el que se quiere expresar un entorno seguro para probar innovaciones tecnológicas en el ámbito financiero antes de su comercialización, bajo estricto seguimiento de los supervisores y con máximas garantías para los participantes.
  • El establecimiento de un sistema de ventanilla única para la presentación de proyectos por empresas tecnológicas, entidades financieras, centros de investigación u otros promotores interesados.
  • El impulso de una comunicación ágil con las autoridades, a través de un canal de comunicación directa entre empresas y autoridades financieras, que dé seguridad jurídica y sirva de mecanismo de consulta sobre dudas en la aplicación de la legislación.

El sandbox regulatorio se puede definir como un procedimiento de autorización y supervisión de actividades que se encuadran dentro de los servicios regulados (ya sean de inversión, bancarios, de pago o seguros) y que procura lo siguiente:

  1. Evitar que sea necesario recorrer, antes de probar una idea, el procedimiento formal, en ocasiones largo en exceso, que se suele exigir para obtener una licencia de actividad regulada.
  2. Reducir el riesgo de sanción.
  3. Crear un instrumento para mejorar la supervisión y también para acompasar la legislación financiera con la transformación digital.

La aplicación de esta idea del sandbox regulatorio no tiene que limitarse a las empresas fintech, sino que puede extenderse a entidades financieras ya autorizadas y en funcionamiento que quieran probar nuevos servicios, negocios o formas de desarrollarlos. Lo más importante es poder demostrar que los proyectos aportan valor al mejorar el cumplimiento normativo y la protección a la clientela, al aumentar la eficiencia o al incrementar la calidad en la prestación de servicios financieros.

¿Cuáles son las fechas clave?

El plan de acción de la Comisión Europea sobre fintech, de marzo de 2018, prevé que durante 2019 se publique un informe sobre mejores prácticas de sandboxes regulatorios. En nuestro país habrá que esperar a la aprobación de la ley prevista para finales del 2019 o principios del 2020.

¿A qué entidades financieras afecta?

  • A todas las entidades financieras que quieran probar en un entorno sandbox un negocio o línea de negocio innovadora.
  • A los emprendedores que quieran poner en marcha algún negocio que requiera de autorización administrativa para servicios de pagos, valores, fondos o seguros, y, en general, promuevan empresas fintech.

¿Cuáles son los principales efectos? 

Los principales efectos del sandbox regulado en el anteproyecto español se verán en el fomento de proyectos innovadores, al permitir la realización de pruebas controladas y acortar el tiempo requerido para autorizarlos.

Sus principales características son:

  1. Constituir un espacio controlado; es decir, un espacio seguro para los participantes y sin riesgo para el conjunto del sistema financiero. El acceso al sandbox no supondrá, en ningún caso, autorización para el comienzo del ejercicio de la actividad ni para la prestación habitual de servicios de carácter profesional.
  2. Servir como instrumento supervisor.
  3. Estar gobernado por un esquema ley-protocolo.

Para seguir la evolución de esta iniciativa, consultar el apartado de documentos vinculados.

También tiene disponible un artículo sobre este asunto en el enlace de ese mismo apartado.

Si desea más información, no dude en contactar con finReg360 por cualquiera de las vías disponibles (ver pie de página).