La CNMV publica su guía técnica sobre asesores no profesionales de instituciones de inversión colectiva

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) publicó, el 3-12-2020, su «Guía técnica 3/2020 sobre asesores no profesionales de instituciones de inversión colectiva».

Esta guía no incluye cambios relevantes respecto de la versión presentada en consulta pública, aunque matiza los siguientes aspectos:

Cambios en los requisitos y criterios para la designación

En el punto referido a la exclusividad y no profesionalidad, se añade un nuevo requisito que obliga a incluir en el contrato de asesoramiento un compromiso de exclusividad y no profesionalidad del asesor.

Además de lo incluido en la propuesta de la guía, la entidad deberá asegurar:

• que el asesor no realice actividades de comercialización o captación de clientes, y
• que se firme una declaración que indique que la actividad de asesoramiento no supone la fuente principal de ingresos para la persona no habilitada, junto con el compromiso de actualizarla en caso de modificación de las circunstancias.

Novedades en los procedimientos de control

La única novedad destacable de este punto, respecto al borrador de la guía, es que, al definir los procedimientos y medidas para gestionar los conflictos de intereses derivados de la actividad del asesor, las sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva o SICAV autogestionadas deberán obtener una declaración firmada por el asesor que se ajuste al modelo de información sobre conflictos de intereses que tenga la sociedad gestora recogido en su reglamento interno de conducta, junto con el compromiso de actualización de la misma si se modifican las circunstancias.

El resto de cuestiones de la guía puede repasarse en la alerta relacionada que figura al margen.