La Comisión de Prevención del Blanqueo de Capitales e Infracciones Monetarias actualiza el análisis nacional de riesgos de 2026

La Comisión de Prevención del Blanqueo de Capitales e Infracciones Monetarias ha actualizado la versión pública del «Análisis nacional de riesgos de blanqueo de capitales y de financiación del terrorismo», correspondiente a 2026.

Este organismo realizó la primera evaluación nacional en 2020 y la actualizó en parte en 2024. El análisis ahora publicado constituye una evaluación completa e íntegra de los riesgos de estos delitos, en el sector financiero y en el no financiero.

Resumimos los aspectos principales de este documento.

Principales aspectos recogidos en el análisis

Evolución de las amenazas y vulnerabilidades

Este análisis:

1. parte de los cambios experimentados desde 2020 y destaca la necesidad de revisar los riesgos geopolíticos actuales, como la guerra de Rusia contra Ucrania y la crisis de Oriente Medio, y
2. señala la creciente relevancia de:
   • las sanciones financieras internacionales,
   • el aumento de los proveedores de servicios de criptoactivos,
   • el desarrollo de nuevas soluciones fintech, y
   • la utilización de tecnologías avanzadas en el sector financiero.

Refuerzo de la metodología de evaluación de riesgos

En este apartado, el análisis:

1. busca proporcionar una base más sólida para que las autoridades competentes y las entidades obligadas identifiquen, evalúen y mitiguen estos riesgos, y
2. propone una metodología ajustada a la Circular 2/2025¹ de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y a la nueva normativa de prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo.²

Adaptación a los riesgos emergentes y a las nuevas tipologías delictivas

Asimismo, el análisis:

1. destaca que «las organizaciones criminales y redes de financiación del terrorismo han evolucionado sus métodos y mecanismos de actuación, aprovechando vulnerabilidades derivadas de la globalización financiera, la interconexión internacional de los mercados y la rápida innovación tecnológica»,
2. recapitula sobre los métodos empleados para canalizar fondos de procedencia ilícita (inversiones en bienes inmuebles, carruseles de IVA, sistema hawala, etc.), y
3. pretende servir como referencia para adaptar los sistemas preventivos a los riesgos emergentes y orientar las prioridades nacionales en estas materias.

Cuestiones finales

Este análisis resulta relevante para elaborar y actualizar el informe de autoevaluación del riesgo y los procedimientos de control interno de las entidades obligadas.

Asimismo, sirve de referencia para orientar la supervisión hacia los sectores, entidades y actividades con mayor exposición a estos delitos.

La siguiente actualización del análisis nacional de riesgos está prevista en junio de 2030, aunque la normativa permite adelantarla si se detectan cambios en los riesgos sectoriales.