La ESMA actualiza su Q&A de MiFIR en materia de reporting y su Q&A de EMIR

La Autoridad Europea de Valores y Mercados (por sus siglas en inglés, ESMA) publicó la actualización de sus documentos de preguntas y respuestas (Q&A) de MiFIR en el ámbito del reporting y de EMIR el 26-9-2018.

Las novedades son la siguientes:

Q&A de MiFIR sobre cuestiones de reporting

Reporting  de FX swaps

La ESMA incluye una nueva pregunta y respuesta en la que aclara la forma de reportar las operaciones con FX swaps. Para ello, se incluyen diversos ejemplos con sus correspondientes reportes. Las entidades deberán reportar los FX swaps de acuerdo con estas indicaciones en los próximos 6 meses.

Reporting  de derivados sobre tipos de interés

Asimismo, una nueva pregunta y respuesta aclara cómo reportar operaciones con derivados sobre tipos de interés (IRS). Para ello, se incluyen diversos ejemplos con sus correspondientes reportes. La emisión de nuevos ISIN de acuerdo con lo expuesto en este Q&A afecta únicamente a aquellos instrumentos que se vayan a reportar por primera vez a FIRDS a partir de la fecha de implementación de las normas previstas en la presente respuesta de la ESMA (6 meses).

Campos 8 a 11 del reporte de datos de referencia (reference data)

La ESMA incluye una nueva pregunta y respuesta en la que aclara, mediante ejemplos, la forma en la que los centros de negociación y los internalizadores sistemáticos deben cumplimentar los campos 8 a 11 del reporte de datos de referencia (relativos a la fecha de admisión a negociación del instrumento) para cumplir adecuadamente con el artículo 4 del Reglamento de Abuso de Mercado y el artículo 27 de MiFIR.

Campos 14 y 17 del reporte de datos de referencia (reference data)

Por último, la ESMA incluye una actualización en la pregunta y respuesta sobre la forma de cumplimentar los campos 14 (importe nominal emitido total) y 17 (valor nominal por unidad/valor negociado mínimo) del reporte de datos de referencia cuando se negocie con bonos u otras formas de deuda titulizada.

Q&A de EMIR

Reporting  de FX  swaps

Para asegurar un enfoque coherente con el resto de obligaciones de reporting previsto en otras normas (en especial MIFIR), la ESMA especifica la forma de realizar el reporting de FX swaps bajo EMIR, estableciendo un plazo de 12 meses para su implementación debido a las dificultades tecnológicas que puede entrañar.

Modelo de acceso a servicios de compensación

En lo referente al acceso a los servicios de compensación ofrecidos por una entidad de contrapartida central (CCP, por sus siglas en inglés), la ESMA aclara que EMIR únicamente prevé 3 modalidades de acceso a este servicio (ser un miembro compensador, ser un cliente o a través de acuerdos indirectos de compensación). La ESMA subraya que esas categorías están claramente diferenciadas y que no existe la posibilidad de crear nuevas modalidades que fusionen las características de cada una de dichas categorías.

En ese sentido, la ESMA recuerda que, en cualquiera de los tres casos anteriores, el miembro compensador sigue siendo el responsable del cumplimiento de las obligaciones financieras derivadas de su membresía en la CCP. 

En documentos vinculados a esta alerta se enlaza con los documentos descritos de la ESMA.