La ESMA anuncia una acción de supervisión común sobre la aplicación de los requisitos de gobernanza de productos MiFID II

La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA, por sus siglas en inglés) va a realizar una acción de supervisión común con las autoridades nacionales competentes para evaluar, durante 2021, el progreso de los fabricantes y distribuidores financieros en la aplicación de los requisitos de gobernanza de productos sujetos a la MiFID II.

Resaltamos las principales características de esta acción.

Objeto de la supervisión

La acción de supervisión común se centrará en verificar:

• cómo aseguran los fabricantes que los costes y gastos de los productos financieros son compatibles con las necesidades, objetivos y características de su mercado objetivo, y que no socavan las expectativas de rentabilidad del instrumento financiero;
• cómo identifican y revisan los fabricantes y distribuidores, de forma periódica, el mercado objetivo y la estrategia de distribución de los productos financieros, y
• qué información se intercambian, y con qué frecuencia, fabricantes y distribuidores.

Normativa de referencia

Para dicho análisis, la acción de supervisión común, la ESMA considerará:

• las directrices sobre los requisitos de gobernanza de productos MiFID II, publicadas el 2-6-2017,¹ y
• el documento de preguntas y respuestas sobre protección al inversor, publicado el 21-12-2020.¹

Debido a la dificultad operativa para dar cumplimiento a estas obligaciones, es importante que las entidades extremen sus medidas de diligencia para estar en condiciones de cumplir adecuadamente estos requisitos antes del ejercicio de supervisión.